Cme fx options handbook

FX Options Traders Handbook. CME O Grupo FX representa o maior mercado de FX regulamentado do mundo e a segunda maior plataforma de FX com mais de 100 bilhões de liquidez diária. Um pool de liquidez profundo e diverso, composto por uma ampla gama de opções de compra e venda Clientes, os principais bancos mundiais, fundos de hedge, empresas de negociação proprietárias e comerciantes individuais ativos usam nossos produtos de futuros e opções para gerenciamento de risco e oportunidades de investimento. As opções de FX do Grupo CME podem oferecer a você. Limitações transparentes e praticamente garantidas de crédito de contraparte. O acesso eletrônico em todo o mundo, seis horas por dia, seis dias por semana, combinado com um volume recorde, as opções do CME Group FX oferecem um mercado altamente líquido com uma infinidade de expirações, pares de moedas, opções de cotação e muito mais, Para dar-lhe a capacidade de executar qualquer estratégia de negociação. Currencies Futures. CME Moeda Futures FX. Currency futuros são futuros marke Ts onde a commodity subjacente é uma taxa de câmbio, como a taxa de câmbio Euro fx para US Dollar, ou a taxa de câmbio Yen japonês para dólar americano Os futuros de moeda fx são essencialmente os mesmos que todos os outros mercados de futuros e são negociados exatamente na Por exemplo, futuros de moeda fx são negociados através de câmbios, como o CME Chicago Mercantile Exchange, mas o mercado cambial Forex é Negociados através de corretores de moeda. Os mercados futuros são negociados em bolsas de futuros como o CME Group nos Estados Unidos. FX FUTURES vs CASH FX. LIQUIDITY E ACCESS. With mais de 100 bilhões em futuros e opções fluindo através CME FX mercados todos os dias, o CME oferece inigualável Liquidez e a capacidade de entrar e sair dos mercados de forma rápida e eficiente. CAMPO DE JOGO DE NÍVEL. Não importa quão grande ou pequeno, o CME oferece um campo de jogo de nível para os comerciantes FX Se você re Um comerciante individual ativo, um fundo de hedge ou uma instituição, você vê e tem acesso aos mesmos preços negociáveis ​​com anonimato completo em todos os lances e ofertas. FÉIS completamente divulgados. Traders FX comerciante muitas vezes pagam muito mais do que eles pensam para comércios Mais Cash FX Os corretores fazem a sua subsistência através da construção de spreads em seu preço cotado, enquanto a publicidade livre de comissão de negociação No entanto, com moeda FX Futuros comerciantes sempre verá preços negociáveis ​​por atacado e fornecer taxas de transação baixas que são transparentes e totalmente divulgados. A importância de um garante e compensação O CME oferece o apoio incomparável do CME Clearing, que praticamente atenua o risco de crédito da contraparte. Isso é diferente da negociação de Cash FX, onde não há garantia de mérito de crédito em qualquer transação. DESEMPENHO DE PEÇA. Em Cash FX, você pode ser Re-coted ou experiência atrasou execuções FX Futuros negociados em CME Globex são executados e imediatamente confirmado de volta para o cliente significativamente f Mais do que qualquer plataforma eletrônica concorrente Além disso, CME Globex está disponível praticamente 24 horas por dia para clientes em todo o mundo. EUR - O euro fx futuros de divisas para dólar futuro do Globex CME Group nos EUA. GBP - Dólar norte-americano do Globex CME Group nos EUA. CHF - Os futuros de divisas do Franco suíço para o futuro do Globex CME Group nos EUA. AUD - Os futuros de divisas do dólar australiano para o futuro do Globex CME Group nos EUA. JPY - Os futuros de moedas de ienes japoneses para o futuro do Globex CME Group nos Estados Unidos. Trading CME Group FX Futures Vídeo Presentation. FX OPÇÕES TRADER HANDBOOK Compreender a relação entre CME FX Options em Futuros e OTC Options.1 FX OPÇÕES TRADER MANUAL Compreender o Relacionamento entre as Opções de FX da CME sobre Futuros e Opções de OTC.2 Como o mercado líder mundial e mais diversificado de derivativos, o CME Group é o lugar onde o mundo vem para gerenciar o risco As bolsas do CME Group oferecem a mais ampla Incluindo os futuros e opções baseados em taxas de juros, índices de ações, câmbio, energia, commodities agrícolas, metais, clima e imóveis O CME Group reúne compradores e vendedores por meio de seu comércio eletrônico CME Globex E está em processo de lançamento de uma bolsa de derivativos baseada em Londres. O CME Group também opera a CME Clearing, um dos maiores provedores de compensação de contrapartes do mundo, que oferece serviços de compensação e liquidação em todo o ativo Classes para contratos negociados em bolsa e operações de derivativos de balcão Estes produtos e serviços garantem que as empresas em todos os lugares podem mitigar substancialmente risco de crédito de contraparte FX PRODUTOS CME O Premiere Global Marketplace Para FX A média de 109 bilhões em liquidez diária e 220 bilhões em aberto, Cme não é apenas o maior mercado de FX regulamentado do mundo, Re também a plataforma de FX líder de escolha para uma base de clientes cada vez mais diversificada e global Nossos mercados de alto volume de futuros e opções estão crescendo a taxas que continuam a superar o mercado OTC over-thecounter mais amplo para que a partir do Sydney aberto ao Chicago fechar, Ninguém oferece mais maneiras de capitalizar os 5 trilhões de oportunidades diárias da maior classe de ativos do mundo. Nossa ampla gama de produtos e serviços são projetados para ajudá-lo a gerenciar eficazmente o risco, maximizar a eficiência de capital e alcançar o sucesso em um mercado cada vez mais eletrônico e em evolução. Continuamos a aprimorar nossas soluções abrangentes tanto dentro como fora da bolsa, com serviços de compensação OTC seguros, métodos de execução flexíveis e opções de locais de expansão, incluindo o lançamento altamente antecipado de CME Europe 2.3 Índice Três métodos de negociação exclusivos As opções de CME FX oferecem um contrato de futuros CM E FX opções têm vencimentos padronizados CME FX opções vêm em dois estilos europeus e americanos CME FX opções de procedimento de validade Premium citado códigos de produtos Preços de prémio cotado CME FX opções Conversão CME preço tick para volatilidade implícita Comparação de CME greve para OTC greve para o mesmo Velocidade, transparência, acesso e liquidez Com as opções de FX no CME Globex, as opções de FX no CME Globex, Você tem acesso à velocidade, liquidez, flexibilidade e transparência que você precisa para obter o maior retorno possível Por isso, mais de 85% do volume médio diário de nossas opções de câmbio é negociado eletronicamente Apenas a CME Globex oferece 31 contratos de opções eletrônicas de FX em uma única plataforma acessível Em todo o mundo 23 horas por dia Moedas principais ou de mercados emergentes Contratos trimestrais, mensais e semanais Americanos e europeus - Estilos de vencimento 1.000 conexões diretas em mais de 90 países e territórios estrangeiros Centros de telecomunicações em Hong Kong, Kuala Lumpur, Londres, Cidade do México, Nova York, São Paulo, Seul, Cingapura e Tóquio 2.5 Opções Trader Handbook Benefícios Dos poços que criaram os mercados de derivativos modernos, a negociação de opções de FX no chão pode oferecer qualquer comerciante Configuração rápida e acesso quase imediato à nossa liquidez sem infra-estrutura de conexão ou sistemas front-end necessários Use os serviços de um corretor de voz para maximizar a flexibilidade Em execução Facilitar a descoberta de preços através da interação com traders experientes Negociação de blocos Negociação privada com segurança de CME Clearing Projetado para oferecer aos comerciantes os benefícios da CME Clearing, mantendo os relacionamentos de preços bilaterais Mantendo controle e conveniência de negociação privada com uma contraparte elegível selecionado Acessar a gestão de risco e crédito de contraparte guar De CME Clearing Agora, com taxas reduzidas, reduzimos as taxas de transação 43 de 1 75 para 1 00 Começar hoje Descubra como você pode começar a negociar opções de CME FX hoje Entre em contato com um membro da equipe do CME Group FX ou visite o 3.7 Options Trader Handbook CME FX Opções entregar em um contrato de futuros Um contrato de opção oferece em um contrato de futuros e, correspondentemente, cada contrato de opção tem um valor nocional equivalente ao seu futuro subjacente e denominação de moeda Exemplos EUR USD 125.000 JPY USD 12.500.000 GBP USD 62.500 CAD USD C 100.000 CHF USD SF125 , 000 AUD USD A 100.000 Há quatro contratos de futuros por ano março, junho, setembro e dezembro chamado de Ciclo Trimestral de março, cada um com uma data de entrega definida na terceira quarta-feira do mês trimestral referido como o mercado monetário internacional ou IMM datas por Muitos traders forwards Nossos contratos futuros de FX são denominados em montantes em moeda estrangeira e cotados em termos de USD, exceto para pares de moedas cruzadas Assim, uma opção CALL g Ives o direito de COMPRAR a moeda estrangeira e PUT o direito de VENDER a moeda estrangeira ou seja, JPY USD contrato de opção CALL COMPRAR JPY PUT SELL JPY Isso é semelhante à convenção do trader no OTC 5.8 CME FX opções têm vencimentos padronizados nos principais pares de moedas , Há 10 prazos de vencimento a cada vez quatro Quarterlies, dois Serials e quatro Weeklies As quatro datas de vencimento de opções trimestrais são definidas na segunda sexta-feira antes da terceira quarta-feira dos trimestrais duas sextas-feiras antes da data de entrega de futuros Isto permite exercer opções Os detentores pelo menos uma semana para desenrolar negociação fora das posições de futuros, se eles preferem que a tomada de entrega As duas datas de validade de opção Serial são os dois primeiros meses próximos que não são um mês trimestral Por exemplo, em 15 de abril, Serial mais próxima será maio , O primeiro Trimestral será junho, eo segundo Serial mais próximo será julho Serial expiração é também na segunda sexta-feira antes da terceira quarta-feira do mês I T é importante lembrar que as opções Serial entregar no próximo contrato de futuros trimestrais As quatro datas de expiração das opções são as quatro primeiras sextas-feiras mais próximas no calendário que não são também um vencimento de série ou trimestral Estes contratos são listados em uma base contínua Quando um expira, O próximo quarto mais próximo está listado Assim, o rótulo pode ser um pouco confuso como estes tendem a ser listados por aproximadamente um mês antes da expiração O resultado final é que haverá uma sexta-feira expiração opção para, pelo menos, o mais próximo cinco a seis semanas do calendário , Então uma ligeira diferença para o próximo Serial ou Trimestre, representando aproximadamente uma maturidade de 10 semanas, com o último Quarterlies representando aproximadamente 3 meses, 6 meses e 9 a 12 meses 6.9 Opções Trader Handbook Opções CME FX vêm em dois estilos europeus e americanos americanos - style pode ser exercido antecipadamente ao preço de exercício a qualquer momento até a noite antes do dia de validade, entrando em contato com sua empresa de compensação de estilo europeu E são exercidas apenas no dia de expiração É importante lembrar que o exercício antecipado de opções de estilo americano sobre futuros não carrega os principais benefícios encontrados em opções no local, porque tendo a entrega de um contrato de futuros não fornece acesso imediato ao maior rendimento A diferença principal entre as opções européias e norte-americanas em futuros deve ser insignificante A principal diferença é que a diferença de preço entre as opções européias e norte-americanas em futuros deve ser negligenciável. No momento da expiração de opções de estilo europeu expiram às 9:00 am Central Time CT 10 00 am NY e estilo americano expiram às 14:00 CT 3 00 pm NY na sexta-feira de expiração As opções de estilo americano são os produtos legados Na CME, constituindo cerca de 98 por cento do volume, principalmente porque eles fornecem um extra cinco horas de negociação nos dias de vencimento de sexta-feira Muitos destes cobrem importantes r Como o emprego nos EUA Ao negociar no CME Globex, a descrição padrão é assumida como uma opção de estilo americano, mas se a opção for Europeanstyle, ela será claramente indicada na descrição do produto longo. O código do produto também diferenciará o estilo americano Tem um seis na sequência de código, ou seja, 6EU8 6 estilo americano, E EUR USD, U setembro, 8 2008, enquanto estilo europeu terá um X na seqüência, ou seja, XJZ8 X estilo europeu, J JPY USD, Z Dezembro, 8 2008 Um código completo seria parecido com 6EU8 P1550 e referir-se ao Americanstyle, EUR USD, 5 de setembro de expiração, 2008, Coloque com greve de Aviso o strike s decimal eo último dígito são ambos abandonados por simplicidade causa 7.10 CME FX opções expiração procedimento CME FX As opções nas seis principais moedas são AUTO-EXERCIDAS contra uma fixação diária, sem escolha para o comprador detentor da opção A fixação diária é calculada pelo CME Group e é baseada em um preço médio ponderado de 30 segundos dos negócios no fu Que ocorrem no CME Globex imediatamente antes da expiração das 00h00 para o estilo europeu e das 14h00 para o estilo americano Esta fixação diária é publicada em tempo real no site do CME Group em Todas as opções do ITM no dinheiro 1 pip or Mais será exercido e todas as opções de OTM do ATM e out-of-the-money serão abandonadas sem recurso 8.11 Opções Trader Handbook Códigos de produtos com cotação premium Este é apenas um subconjunto de opções CME FX Premium-Quoted PREMIUM - OPÇÕES QUOTADAS Estilo do produto Maturidade Código do produto AUD USD Americano 6A 6A1 a 6A5 CAD USD Americano Americano 6C 6C1 a 6C5 XD XD1 a XD5 CHF USD Americano Americano 6S 6S1 a 6S5 XS XS1 a XS5 EUR USD Americano 6E1 a 6E5 XT XT1 thru XT5 GBP American American 6B 6B1 a 6B5 XB XB1 a XB5 JPY USD Americano Europeu 6J 6J1 a 6J5 XJ XJ1 a XJ5 MXN USD Americano 6M, 1M a 5M Nota Para contratos, o número um significa primeira semana do mês, o número dois Significa segunda semana do mês, etc Assim, uma opção de CHF USD em estilo americano que expirar na terceira sexta-feira de outubro teria um código de 6S3V8. 9.12 Preço das opções de CME FX com cotação premium Um contrato de opção oferece um contrato de futuros e, correspondentemente, cada contrato de opção tem um valor nocional Equivalente ao seu futuro subjacente e denominação de moeda corrente Exemplos EUR USD 125.000 JPY USD 12.500.000 GBP USD 62.500 CAD USD C 100.000 CHF USD SF125.000 AUD USD A 100.000 A cotação de prémio é o equivalente a um preço vivo no mercado de balcão, a transacção não é coberta. São cotados em pontos USD por quantia de moeda estrangeira com o tick mínimo geralmente definido em exceto em JPY USD O tick mínimo é, por exemplo, em EUR USD vezes o tamanho do contrato de 125.000 Na tela mostrada na próxima página, o EUR USD AUG O call é cotado no lado da oferta a um preço de 77 para 280 contratos. Isto significa que cada contrato é licitado a um valor premium de 0 0077 125,000. Se um vendedor atingisse a oferta no valor total, o pr O emium coletado seria 280 269.500 O valor nocional da posição de opção curta seria 280 125.000 35.000.000 Se o negociante da opção quiser hedge o comércio No mercado de futuros Multiplique a opção delta pelo número de contratos de opção e comprar o número equivalente de venda de contratos de futuros Exemplo acima, o delta é de aproximadamente 50 por cento, o comprador vai vender 280 0 50 140 contratos futuros No mercado spot OTC Multiplique a opção delta pelo número de contratos de opção, em seguida, multiplicar pelo valor nocional por contrato e comprar vender o valor em moeda Exemplo acima, 50 280 125,000 17,500,000 e o comprador da opção venderia 17,500,000 contra USD no mercado à vista 10,13 Opções Trader Handbook Acima da imagem de CME EOS Trader é usado em exemplos de preço na página 11.14 Conversão de preço CME tick para volatilidade implícita Alguns modelos de preços Têm predefinido CME International Monetary Market formatos IMM No entanto, a maioria é definida com um padrão de estilo americano perfil com um prazo Dia contagem definida para o sábado após expiração dando valor em tempo integral para o sexto dia de validade Enquanto isso é perfeitamente correto teoricamente, cria uma ligeira discrepância quando se tenta comparar volatilidade implícita IV níveis com a opção OTC expirar na sexta-feira de manhã Esta contagem de dias Pode ser ajustado mudando manualmente os dias para o campo de expiração ou mudando permanentemente a regra nas configurações padrão para opções de IMM Isto permite uma comparação maçãs-a-maçãs de IV para os contratos de estilo europeu e com a consciência de que o CME American - Estilo prevê um adicional de cinco horas de negociação Para outros modelos, siga estas etapas para comparar preços IV com opções OTC 1 Configurar o sistema de preços a seguir Foreign Currency FC USD convenção 2 Entrada CME opção s vencimento dia sexta-feira xx como data de vencimento 3 Entrada CME contrato s greve em apropriado FC USD slot 4 Selecione americano ou estilo europeu lembre-se não é um grande fator em opções sobre futuros 5 Introduza o CME unde Ringando Futuros Data IMM ou seja, terceira quarta-feira de mês trimestral como a data de valor da opção s ou data de entrega 6 Introduza a taxa correta all-in para a data IMM, quer por ter mancha correta e swap ou simplesmente introduzindo o preço futuro como o forward outright Rate Mais uma vez, certifique-se de que a taxa está em FC USD convenção e opção preço é definido como pips fc notional 7 Entrada CME contrato s preço no pips por FC slot 8 Definir o valor do prémio data para hoje s data mesmo dia o pagamento não é Um grande fator 9 Resolva para IV Este IV pode ser comparado a opções de OTC do mesmo delta não de mesma greve 12.15 Opções Trader Handbook Comparação de greve de CME para greve de OTC para o mesmo vencimento Para combinar opções de CME com opções de OTC com as mesmas datas de vencimento , É preciso ajustar as greves que também conduzirão a deltas equivalentes. Para fazer isso, é preciso aproximar o que a diferença de swap a termo será entre o spot e o contrato de futuros no dia do vencimento Esta diferença de swap a termo Deve então ser somado ou subtraído à greve de CME para fornecer uma greve equivalente de OTC Se os futuros negociam em um disconto, adicionam de volta o diferencial de troca Se ele negocia em um prêmio, subtraia o diferencial de troca Note o exemplo abaixo remonta alguns anos quando A curva de taxa foi mais acentuada A curva de taxa fixa atual faz este ajuste desprezível, mas ainda é bom ter em mente Exemplo 1 Determinar OTC greve equivalente para um CME EUR USD, 8 de agosto, 8 pips day 1 Em 08 de agosto, data local será 12 de agosto e CME Setembro IMM data é 17 de setembro A contagem de dias entre o local e IMM é 36, então swap diferencial é 36 0 8 28 8 pips 2 Tome CME greve e adicione de volta o diferencial. Uma opção de OTC para 8 de expiração de agosto, com uma greve de deve responder delta a mancha de forma correspondente como um CME 08 de agosto irá responder ao seu futuro subjacente O processo exige uma etapa de inversão extra para CME contratos cotados inversamente ao OTC como CAD USD, CHF USD e JPY USD Veja o Exemplo 2 na próxima página 13.16 Exemplo 2 Determinar o equivalente de greve de OTC para um JPY USD, 5 de setembro de 9450 Call strike real é mas cotado sem decimais por razões práticas Suposição USD JPY forward swap curve 0 6 pips day 0 006 1 Em 5 de setembro, a data será no dia 9 de setembro e a data de IMM será em 17 de setembro A conta de dia entre o local eo IMM é de 8, então o diferencial de swap é 8 0 6 4 8 0 048 2 Tome greve de CME e inverta a convenção OTC 1 Adicione o diferencial de volta à greve CME aproximadamente Este ajuste pode ser mínimo quando os diferenciais de juros são pequenos e a expiração da opção está próxima da data IMM Quando a greve é ​​ajustada conforme descrito acima, as opções OTC e CME FX com as mesmas datas de vencimento Fornecer uma oportunidade de arbitragem forte, porque eles se comportam de forma quase idêntica, eles devem ser preços idênticos As opções de estilo europeu CME terá praticamente idêntico expirações 10 00 am NY VWAP vs 10 00 NY ponto e, portanto, poderia ser efetivamente usado como compensações Na verdade, As opções de estilo americano da CME também podem ser usadas como compensações, preferencialmente em um cenário de CME OTC Longo OTC em que a opção CME oferece um extra de cinco horas de negociação de gama positiva após o Offset Offset OTC 14.17 Opções Trader Handbook Convenções de negociação CME para opções FX Spreads Principais regras padrão para spread de opções de preços Usamos o seguinte formato padrão para consistência de mercado em spreads de preços eletronicamente 1 Primeiro contrato listado é sempre BOUGHT segundo contrato listado é VENDIDO 2 Spreads verticais listados pela primeira vez more-itm strike second listed less-itm 3 Spreads de calendário Primeiro BACK date second FRONT date 4 Risco reversões primeiro CALL strike second PUT strike Exemplos assumindo o seguinte EUR USD o Ption quotes Sep08 P15500 lance perguntar 50 51 Sep08 P15400 lance pedir 21 22 Oct08 P15500 lance perguntar 150 153 Dec08 P15100 lance pedir 147 150 Sep08 C15600 lance pedir 19 21 Sep Colocar vertical Exemplo 1 Sep Colocar vertical Citado 28 30 para comprar o e vender o exemplo 2 Oct Set Colocar calendário Citado 99 103 para comprar o Oct e vender Sep Exemplo 3 Dez Out Colocar calendário Cotado 6 0 para comprar o Dec e vender Oct Exemplo 4 Sep08 C15600 P15400 Risco reversão Cotado 3 0 para comprar o Call e vender o Put 15.18 Um guia rápido para as opções de FX no CME Globex Estilo do contrato Tamanho AUD USD A 100.000 dólares australianos BRL USD 100.000 reais brasileiros Dólares australianos AE 100.000 Dólares canadianos CHF USD AE 125.000 Francos suíços CZK EUR A 4.000.000 Coroa checa CZK USD A 4.000.000 Coroa checa EUR CHF A 125.000 euros EUR GBP A 125.000 euros EUR JPY A 125.000 euros EUR USD AE 125.000 euros GBP USD AE 62.500 libras esterlinas HUF EUR A 30.000.000 Forint húngaro HUF USD A 30.000.000 Forint húngaro ILS USD A 1.000.000 Shekelim israelita JPY USD AE 12.500 , 000 iene japonês KRW USD A 125.000.000 coreano ganhou MXN USD A 500.000 pesos mexicanos NZD USD A 100.000 dólares de Nova Zelândia PLN EUR A 500.000 zloty polonês PLN USD A 500.000 zloty polonês RMB EUR A 1.000.000 renminbi chinês RMB JPY A 1.000.000 renminbi chinês RMB USD A 1.000.000 Renminbi chinês RUB USD A 2.500.000 Rublos russos Opções em estilo americano E Opções em estilo europeu 16.19 Opções Trader Handbook Tick Expiração s Futuros Entrega Liquidação 0001 por dólar australiano 10 ciclo de contrato, 2 meses de série e 4 semanais por real brasileiro 5 contrato 12 consecutivos Meses e 4 semanais 0001 por dólar canadiano 10 contrato 0001 por franco suíço 12 50 contrato euro por coroa checa 8 contrato por coroa checa 8 contrato 0001 francos suíços por euro SF12 5 contrato libras britânicas por euro 6 25 contrato 01 iene japonês por euro 1.250 Contrato 0001 por euro 12 50 contrato 0001 por libra britânica 6 25 contrato euro por forint húngaro 6 contrato por forint húngaro 6 contrato por Israel 2 meses consecutivos e 4 ciclos semanais, 2 ciclos semanais e 2 ciclos semanais e 2 meses consecutivos, 2 meses consecutivos e 4 ciclos semanais, 2 meses consecutivos e 4 ciclos semanais e 4 ciclos semanais, 2 ciclos semanais e 2 ciclos semanais e 2 ciclos semanais, 2 ciclos semanais e 2 ciclos semanais e 2 ciclos semanais e 2 ciclos semanais e 2 ciclos semanais. 4 semanais por coreano ganhos 12 50 contratos por peso mexicano 12 50 contratos 12 meses consecutivos e 4 semanais 12 meses consecutivos e 4 semanais 0001 por dólar da Nova Zelândia 10 contrato euro por zloty polaco 10 contrato por zloty polaco 10 ciclo de contrato, 4 ciclos semanais e 2 meses consecutivos e 2 meses consecutivos de euros por renminbi chinês 10 contratos 001 iene japoneses por renminbi chinês 1.000 contratos por renminbi chinês 10 contratos 12 meses consecutivos e 4 semanas semanais 12 meses consecutivos e 4 semanas L Dinheiro 12 meses consecutivos e 4 semanais Dinheiro por rublo russo 25 ciclo de contrato e 4 semanais listados 4 semanas antes da rescisão Dinheiro 17,20 Informação de contato importante Para questões de emergência em quaisquer pedidos relacionados a CME Globex, preenchimentos, conectividade ou questões de regras gerais, entre em contato com a CME Globex Control Center GCC Estados Unidos Europa Ásia Para obter mais informações sobre nossas opções de opções de opções globais, entre em contato com 18.21 Opções Trader Handbook Negociação de futuros não é adequado para todos os investidores e envolve o risco de perda Futuros são um investimento alavancado e porque apenas uma porcentagem de O valor de um contrato é necessário para o comércio, é possível perder mais do que a quantidade de dinheiro depositado para uma posição de futuros Portanto, os comerciantes devem usar apenas os fundos que eles podem dar ao luxo de perder sem afetar seus estilos de vida E apenas uma parte desses fundos deve Ser dedicado a qualquer um comércio, porque eles não podem esperar para lucrar em cada comércio Todas as referências a opções referem-se a opções sobre futuros CM E Group é uma marca comercial da CME Group Inc O Globe Logo, CME, E-mini e Chicago Mercantile Exchange são marcas registradas da Chicago Mercantile Exchange Inc CBOT e Chicago Board of Trade são marcas registradas da Board of Trade da City of Chicago, Inc. NYMEX é uma marca registrada da New York Mercantile Exchange, Inc Todas as outras marcas comerciais são propriedade de seus respectivos proprietários A negociação de futuros não é adequado para todos os investidores, e envolve o risco de perda Futuros são um investimento alavancado, Folheto apenas uma percentagem foi compilada de um contrato s pelo CME grupo de valor é para fins gerais necessários ao comércio, só é possível CME perder Grupo mais assume que não a responsabilidade quantia de dinheiro para quaisquer erros depositados ou omissões para um futuro , Posicione todos os exemplos Por isso, nos traders, esta brochura deve ser apenas situações hipotéticas, usadas apenas para fins de explicação, e não deve ser considerada investm Aconselhamento uso fundos que eles podem dar ao luxo de perder sem afetar seus estilos de vida E apenas uma parte desses ou os resultados da experiência real do mercado Todos os assuntos relativos às regras e especificações aqui são feitos fundos devem ser dedicados a qualquer comércio porque eles não podem esperar para lucrar Em todas as negociações Todos sujeitos e são substituídos pelas regras oficiais da CME, CBOT e NYMEX Regras atuais devem ser consultadas em todas as referências referentes ao contrato de opções referem especificações a opções sobre futuros CME Europe Group Limited é uma marca reconhecida do CME Group Investimento Inc O logotipo do Exchange Globe, RIE CME, sujeito E-mini a um pedido pendente e Chicago Mercantil para a Conduta Financeira Exchange são marcas registradas Autoridade de CME Chicago Clearing Mercantile Europa Limited Exchange é reconhecida Inc CBOT Clearing eo House Chicago RCH Board reconhecido De Comércio são pelas marcas registradas Banco de Inglaterra do Conselho de CME Europeu de Comércio Comércio do Repos Itory Cidade de Chicago, é uma negociação nome Inc NYMEX de CME é um comércio registrado Repositório marca registrada Limited, um dos registrados o Novo comércio repositório York Mercantile em troca, EMIR Chicago Inc Todas as outras marcas comerciais Exchange são Inc é uma propriedade reconhecida de Overseas Seus respectivos Proprietários de Clearing House ROCH reconhecido pelo Banco de Inglaterra Chicago Mercantile Exchange Inc Conselho de Comércio da Cidade de Chicago e da New York Mercantile Exchange são reconhecidos Overseas Investment Intercâmbios ROIE s reconhecidos pela Autoridade de Conduta Financeira A informação contida neste folheto foi Compilado pelo CME Group para fins gerais apenas CME Group não assume qualquer responsabilidade por quaisquer erros ou omissões Além disso, todos os exemplos em Emitido pela CME Marketing Europe Limited CME Marketing Europe Limited Utilizados para fins de explicação são fins autorizados e D e não devem ser considerados Autoridade no investimento Conselho do Reino Unido ou os resultados da experiência real do mercado Todos os assuntos relativos às regras e especificações aqui são sujeitos e são substituídos pelas regras oficiais de CME, CBOT e NYMEX Copyright As regras atuais do CME Group devem ser consultadas em todos os casos referentes às especificações do contrato Copyright 2017 CME Group Todos os direitos reservados.22 SEDE DO GRUPO CME CME GROUP ESCRITÓRIOS GLOBAIS 20 South Wacker Drive Chicago, Illinois Nova Iorque Londres Cingapura Pequim Belfast Calgary Cambridge Hong Kong Houston São Paulo Seul Tóquio Washington DC FX317 385 0314.